投資信託とは? 運用の仕組みとメリットデメリットをわかりやすく解説

投資信託について、「始めてみたいけど何だか難しそう」というイメージをお持ちではありませんか?

本稿では、投資信託の基本的な仕組みや種類、かかるコスト、税金などについてわかりやすく解説します。また、メリットやデメリット、初心者におすすめの始め方についてもまとめています。

投資信託とは?

まずは、投資信託の概要について説明します。

投資の専門家にお金を預けて資産運用する金融商品

投資信託とは、投資の専門家にお金を預けて、資産運用をする金融商品です。「ファンドマネージャー」と呼ばれる機関投資家が、投資信託の目的に合わせてポートフォリオを組み、常に高いパフォーマンスが出るような運用を続けています。

自分でポートフォリオを組み、長期にわたって高いパフォーマンスを維持する――というのは、投資初心者の方にはかなりハードルが高い作業です。そのため、まずは少額の投資信託から初めてみるのも一つの手です。

投資信託の仕組みとコスト(手数料)

投資信託を行うにしても行なわないにしても、その仕組みを理解しておいて損はしません。次に、投資信託の仕組みとコストについて説明します。

そもそも、投資信託とは、その金融商品を扱う運用会社が、顧客から預かったお金を使って投資を行う、というもの。

運用会社が直接投資信託を顧客に販売するケースは少なく、一般的には、証券会社や銀行、郵便局などの金融機関などを通して販売されます。運用会社は、集めた資金を信託銀行に預け、運用指示を出す役を担います。

通常、投資信託商品を扱う場合には、購入時の「販売手数料」と、運用に対するコストである「信託報酬」が必要となります。

そのため、もしも投資信託で資産運用する際には、その商品を運用するにあたり、「コストがどれほどかかるか」という点にしっかり目をむける必要があります。その際、可能な限りコストのかからない商品を選ぶようにすべきでしょう。

投資信託にかかる税金

投資信託には税金がかかります。

投資信託で利益が出た場合、「申告分離課税制度」という制度を利用して、本業とは分けて税金額を計算して確定申告をする必要があります。なお、かかる税率は、(2020年8月現在)20.315% です。

投資信託の種類

次に、投資信託の種類を、「制度面」「運用対象面」の2パターンに分類して解説します。

制度上の種類

制度上、投資信託は以下のように分類できます。

制度上の種類によって購入タイミングや払い戻しなど、自分の意図したように処理できない場合があります。購入前には必ず確認しておきましょう。

運用対象による種類

投資信託は運用対象による分類も可能です。どのような種類があるのかについて一覧表にまとめました。

• 投資信託の種類を覚えておきましょう

投資信託のメリット

投資信託のメリットについて解説します。

少額投資、分散投資が可能

投資信託は、株式購入の場合と比較して、少額からの投資が可能という特徴を持ちます。

個別株を購入する場合、最近では1株からの売買を可能とするようなサービスも増えてきているものの、基本的には、100株単位で売買する必要があります。たとえば1,000円の株式に投資する場合、最低10万円(1,000円×100株)の資金が必要となります。

一方、投資信託の場合は、“顧客が株を購入する”のではなく、“運用会社が多数の顧客から集めたお金を使って株を購入する”仕組みであるため、比較的少額での投資が可能です。

さらに、投資信託商品には、安定した資産形成を目指すために意識すべき「分散投資」の視点が組み込まれている点も特徴です。投資をするにあたっては、投資する地域や金融資産などを分散させることによるリスク回避が重要となるのですが、投資信託においては、そうした作業を必然的に金融のプロが代わりに実施してくれるためです。

先述したように、投資信託には「販売手数料」や「信託報酬」がかかってしまうものの、それによって得られるメリットもあります。自分にとって、メリットとデメリットを天秤にかけ、商品を購入するかどうかを決めましょう。

投資信託のデメリット

次に、投資信託のデメリットについて解説します。

元本保証ではないため大損する可能性も

投資信託は、「元本割れ」のリスクがある金融商品です。大きなリターンが期待できるということは、逆に大きなリスクを被る可能性があるということでもあります。

幸い、投資信託は少額で購入できるため、毎月同じ金額を積み立てて、時間的なリスクを分散させることが可能です。毎月積立投資をするなどの方法で、より安定したリターンを得られるように工夫する必要があります。

コストがかかる

投資信託には、購入する際にかかる販売手数料と、運用コストとして信託報酬が必要です。コスト以上のパフォーマンスを出せるような商品でないと、購入者が損をする可能性もあります。

3つの変動リスク(価格・為替・金利)

投資信託には、変動リスクがあります。

ポートフォリオを構成する金融資産の価値が上下することによる価格変動リスク、外国の金融資産を扱う場合の為替リスク、各国の中央銀行が発表する政策金利の変動リスクです。

これらの変動リスクを事前に知ることはできませんので、どう転んでも大きな影響を受けないよう、さまざまな国の金融資産をポートフォリオに組み入れている投資信託を選ぶとよいでしょう。