日本銀行は12月19日、政策金利を0.5%程度から0.75%程度に引き上げる追加の利上げを決定した。0.5%超の政策金利は1995年以来、30年ぶりとなる。今回の利上げを受け、住宅ローン金利、特に変動金利はどのような影響を受けるのだろうか。日銀の利上げが住宅ローンに与える影響について、住宅ローン比較診断サービス「モゲチェック」を提供するMFSの取締役CMOで住宅ローンアナリストの塩澤崇氏に聞いた。
日銀の利上げ、住宅ローン金利への影響はいつ出る?
塩澤氏によると、今回の利上げによって「住宅ローン金利がすぐに上がるわけではない」という。
「多くの銀行では、住宅ローンの基準金利の見直しを4月と10月に行っています。今回の利上げが反映されるのは、次の見直しタイミングになる可能性が高いです」(塩澤氏)
このため、今回の利上げを受けて住宅ローンの変動金利が引き上げられるのは、2026年4月になるとみられる。
実際に返済額が増えるのは「7月」以降
さらに、注意したいのが「金利が上がる時期」と「家計への影響が出る時期」の違いだ。
「基準金利が4月に引き上げられたとしても、実際にその金利で返済が始まるのは3カ月後になる銀行が多いです。そのため、返済額が増えるのは7月頃になるケースが一般的です」(塩澤氏)
仮に、借入残高3,500万円、金利0.5%で借りている場合、0.75%へ上昇すると毎月の返済額は約4,000円増加することになる。
今回の利上げは「通過点」 中期的には1.5%水準も視野
塩澤氏は今後の政策金利について、2025年度に0.75%、2026年度に1.25%、2027年度には1.5%まで上昇する可能性があると見立てている。
「これまでの物価上昇はコストプッシュ型の側面が強く、日銀も慎重でした。ただ、賃金上昇を伴うディマンドプル型に移行したと判断されれば、持続的に利上げする可能性があります。年2回程度のペースで利上げされるのではないでしょうか」(塩澤氏)
利上げ後こそ、住宅ローンは"比較"が重要に
今回の利上げ以降も、住宅ローン金利は段階的に上昇していく可能性が高い。「いつ、どの程度影響が出るのか」を冷静に見極めながら、住宅ローンを選ぶことが、これまで以上に重要になりそうだ。
