分散投資とはどんな投資手法？種類ごとに事例を使って紹介！

分散投資とは、リスクを分散させる投資手法のこと。

先人が残した「卵はひとつのカゴに盛るな」という格言が有名ですね。

分散投資は多くの投資家が実践する、投資で損失を増やさないために有効的な投資手法です。

世界的に有名なアメリカの投資家「ウォーレン・バフェット氏」も、著書で分散投資の大切さを語っています。

この記事では分散投資の方法や種類、メリット・デメリットについて紹介するので参考にしてくださいね。

分散投資とは？リスクを分散させる投資手法の定石

分散投資とは、さまざまなリスクを軽減させる投資手法のことです。投資に伴うリスクにはどのような種類があるのか、確認していきましょう。

投資するうえで、発生するリスクは次の4つです。

価格変動 リスク	資産購入時の価格より、売却時の価格が下がるリスク
為替変動 リスク	為替が変動することで、為替差損を生むリスク
信用リスク	国・企業の経営悪化により、有価証券の価格が下落するリスク
カントリーリスク	国の情勢や政策、天災によって資産の価値が減るリスク

分散投資にはどんな種類がある？事例や図を使って紹介！

分散投資の種類は、大きく分けると次の3つです。

種類	概要
資産の分散	株、債券、不動産など、複数の資産に投資する
地域の分散	日本株、米国株など、複数の国の資産に投資する
時間の分散	投資タイミングを複数回に分ける

それぞれ事例や図を用いて、詳しく紹介するので参考にしてください。

【分散投資の種類その1】資産（アセットクラス）の分散

「資産の分散」はひとつの資産に資金を集中させず、複数の資産に分散して投資する手法です。主に価格変動リスクや信用リスクの軽減が可能。

また、値動きやリスクの特性が同じ資産のグループのことを、「アセットクラス」といいます。

たとえば株なら「国内株式・海外株式」、債券なら「国債・公社債」と分けられたグループがアセットクラスです。

「資産の分散」では、各アセットクラスへの資金配分が重要なポイント。

もし日経平均を大きく下げる材料があった場合、銘柄A・銘柄Bどちらの株価も下落する可能性があります。

債券や不動産にも分散投資していれば、日経平均がどう変動しても損失に直結しません。

こうした価格変動リスクを軽減するなら、複数のアセットクラスに投資することを心がけましょう。

【分散投資の種類その2】地域の分散

異なる地域（国）に資産を分散させることで、主に為替変動リスクやカントリーリスクを軽減することができます。

急激な為替変動や、投資先の国が情勢悪化になっても、地域の分散をしておけば損失を最小限に抑えられるんです。

リスクパリティ戦略はリーマンショック後に普及し、個人投資家から機関投資家まで幅広く利用されています。

アセットクラスと地域の分散を行い、各資産のリスク率を元に資金配分を決めることで、リターンも安定させることが可能です。

リスクパリティ戦略によって損失が少なくなれば、リターンもしっかり安定してきますよ。

【分散投資の種類その3】時間の分散

「時間の分散」では、投資タイミングを分けることでリスクを分散させます。

ドルコスト平均法は、平均購入単価を引き下げる効果も発揮。

次の図は、ドルコスト平均法による効果事例です。

毎月一定株数を購入するより、一定額購入したほうが平均購入単価が下がります。

また毎月購入する日付を決めておけば、投資タイミングで迷わないため精神的にも優しい手法です。

時間を分散させるうえで、ドルコスト平均法は非常に効果的なので、ぜひ実践してみてください。

分散投資のデメリットも理解して正しいリスク分散を

分散投資には、リスクを軽減できるメリットがあります。このメリットを最大限活かすには、分散投資のデメリットもしっかり理解しておきましょう。

分散投資のデメリットは次のとおりです。

• 複数資産の管理が難しい
• 資産を分散するため、短期間ではリターンを出しにくい

分散投資は効果的ですが、資産を分散しすぎると管理が難しくなります。

またリスクだけでなくリターンまで分散されてしまうので、5年～10年以上運用しないとまとまった利益を出しにくいのも難点。

自分で分散投資するなら資産は5つまでに絞り、長期投資する前提で行いましょう。

投資信託とは自分の投資を、プロの投資家が代行する金融商品のこと。商品を購入するだけで、プロの投資家が複数資産に分散投資してくれるのです。

さらに毎月100円から積み立て可能な商品もありますよ。

また投資信託は資金を積み立てて資産を増やす特性があるため、ドルコスト平均法との相性も抜群です。

投資信託の仕組みや始め方については、次の記事を参考にしてください。