4月は他の月と比べて株式投資に適している月なのか? ここでは1990年3月~2019年2月までの過去の株価データを使い、4月の株式相場の傾向と、4月に上がりやすい銘柄を調べてみました

◆4月相場の傾向は?
4月は他の月と比べて株式投資に適している月なのか? ここでは1990年3月~2019年2月までの過去の株価データを使い、4月の株式相場の傾向と、4月に上がりやすい銘柄を調べてみました。

まず4月の株式市場の傾向を調べるため下記のような簡単な検証を行いました。

◇検証条件
・検証期間:1990年3月~2019年2月
・バックテスト対象:全銘柄
・買いルール:3月末に買い
・売りルール:30日経過後に売却

全銘柄を対象に3月末に買って30日経過後に売却した場合、どれくらい利益や損失があったかを過去データで調べた結果が以下の通りです。

◇検証結果
システムトレードの達人
勝率:53.24%
勝ち数:60,819回
負け数:53,411回
引き分け数:5,779回

合計損益(率):212,391.34% 平均損益(率):1.77%
合計利益(率):541,276.17% 平均利益(率):8.90%
合計損失(率):-328,884.83% 平均損失(率):-6.16%  

プロフィット・ファクター(合計利益÷合計損失):1.646
平均保持日数:31.22日

勝率53%、平均損益率+1.77%とかなりの好成績です。4月は他の月と比べて株式投資に適している月と言えるでしょう。このような結果となった背景としては、

・3月末(年度末)に企業が保有する株式や投資信託をいったん売却し、決算書に載らないようにする傾向にあるため、それらの企業による買戻しが4月はおこりやすい点

・年金・生保などの機関投資家が年度始めのリバランス(株式組み入れ比率の調整)で日本株を買いやすい傾向にある点

が挙げられます。次に勝ちトレード数の多かった銘柄を見てみましょう。

◆4月相場で勝ちトレード数の多かった銘柄一覧
システムトレードの達人
図を見ると、NEXT FUNDS 鉄鋼・非鉄(TOPIX-17)上場投信や、NEXT FUNDS 電機・精密(TOPIX-17)上場投信などが上位にランクインしています。このデータを読み解くと、4月は「鉄鋼」「非鉄」「電機」「精密」といった業種に資金が集まりやすく、株価が上がりやすいと考えられます。これらの業種に注目することで、リスクが低く、リターンの高い投資ができると期待できるでしょう。

(このテーマでの検証については、【システムトレードの達人】を使って検証しています。記事の内容に関しては万全を期しておりますが、その内容の正確性および安全性、利用者にとっての有用性を保証するものではありません。当社及び関係者は一切の責任を負わないものとします。投資判断はご自身の責任でお願いします)

文=西村 剛(マネーガイド)